Montaż finansowy lepszy od kredytu. Oto dlaczego

Możliwość pozyskania dużej kwoty przy jednoczesnym obniżeniu miesięcznych kosztów spłaty zaciągniętych zobowiązań - to największe zalety montażu finansowego. Na tym nie koniec. Według naszych wyliczeń koszt montażu finansowego może być nawet kilkakrotnie mniejszy od kredytu bankowego.

Przy pozyskaniu kapitału o wartości 10 mln złotych, koszt finansowania z kredytu bankowego (przy założeniu WIBOR 3M + 2 procent marży) to 815 331,54 zł rocznie. W montażu finansowym koszt będzie na poziomie 163 066,31zł rocznie, zatem nawet czterokrotnie niższy.

Różne są również formy i wartość zabezpieczeń. W przypadku finansowania inwestycji w całości z kredytu, zabezpieczenia potrzebne są na co najmniej 18 mln zł. W przypadku montażu finansowego, gdzie sprzęt sfinansowany jest w leasingu i stanowi zabezpieczenie własnego finansowania, zabezpieczenia będą niezbędne jedynie w odniesieniu do części finansowanej z kredytu lub pożyczki - czyli około 20 procent wartości całej inwestycji.

Są tez inne zalety, szczególnie dla początkujących przedsiębiorców. Czy to w fazie start-upu, czy też już w trakcie rozwijania biznesu, trudno im uzyskać kredyt, a alternatywą dla niego jest właśnie montaż finansowy. Jeszcze kilka lat temu montaż finansowy był zarezerwowany do skomplikowanych transakcji inwestycyjnych. Dzisiaj dzięki niemu zwykły przedsiębiorca może uzyskać nawet kilka milionów złotych.

Montaż finansowy polega na złożeniu finansowania z różnych źródeł - np. środków własnych, kredytu bankowego, dotacji unijnej, finansowania typu venture capital oraz leasingu. Odpowiednie dobranie narzędzi pod konkretny projekt pozwala nie tyko na uzyskanie dużych kwot (znacznie większych niż samo finansowanie np. poprzez venture capital lub sam kredyt bankowy), ale też umożliwia osiągnięcie takiego poziomu spłat, który pozwala przedsiębiorcy na udźwignięcie zaciągniętych zobowiązań.

Paradoksalnie popularyzację takiej formy finansowania przedsięwzięć biznesowych zawdzięczamy bankom, które jako pierwsze otworzyły się na pomostowe finansowanie projektów współfinansowanych ze środków unijnych wymagających z zasady zaangażowania środków własnych obok środków pochodzących z Unii Europejskiej. Kiedy do zestawu dołączyły banki powstał pierwszy, dość prosty montaż finansowy. Z czasem wprawni doradcy finansowi, widząc korzyści takiego rozwiązania, zaczęli proponować takie rozwiązanie swoim klientom sięgając po różne formy i źródła finansowania.

W zależności od rodzaju projektu oraz potrzebnej wartości finansowania montaż finansowy może składać się z bardzo różnych elementów. Najbardziej popularne to:
Środki własne, lub inaczej, wkład własny to środki wymagane w ramach realizacji inwestycji niezbędne przy korzystaniu z zewnętrznych źródeł finansowania. W przypadku braku wystarczających środków własnych można próbować pozyskać je poprzez np. pożyczkę z funduszy pożyczkowych, pożyczki prywatne, emisję akcji spółki.

Najczęściej stosowanym źródłem finansowania przez małe i średnie przedsiębiorstwa na realizację inwestycji rzeczowych jest oczywiście kredyt bankowy lub pożyczka z funduszy pożyczkowych będące często jednym z filarów montażu finansowego.
Innym, często wykorzystywanym sposobem finansowania, stosowanym zazwyczaj przy pozyskiwaniu sprzętu jest leasing. Umowa leasingu jest w pewnym sensie umową najmu z możliwością wykupu po okresie leasingu. Korzyści jakie uzyskujemy, to m.in. niewielkie zaangażowanie kapitału własnego lub jego brak, możliwość odliczenia podatku VAT.

W montażu finansowym można również wykorzystać dotacje z Funduszy Unijnych, czyli współfinansowanie realizacji inwestycji przy pomocy środków z UE, które wiąże się z wieloma korzyściami. Pozwala na realizację inwestycji po znacznie niższym koszcie niż w przypadku korzystania z innych źródeł (np. kredytu bankowego). Dodatkowo zakres pomocy jest bardzo szeroki a z niektórych programów można korzystać niezależnie, czyli można otrzymać środki z więcej niż jednego źródła na różne cele).

Na koniec można również sięgnąć po kapitał z Funduszy Venture Capital/Private Equity, które inwestują w małe i średnie przedsiębiorstwa będące w fazie wzrostu, i mające potencjał do otrzymania dużej stopy zwrotu z zainwestowanego kapitału. Z tego też względu pozyskanie tego rodzaju finansowania w modelu montażu finansowego jest znacznie łatwiejsze niż inwestycja niezależna.