poprzedni wątek | następny wątek | pl.biznes.wgpw |
2006-07-05 11:22 | opcje na wig20 | Roman Junczys |
Witam Mam takie pytanie do speców od opcji. Otóż przyglądając się notowaniom ow20u6220 oraz ow20i6350 widać, że puty są wycenione ponad 400% wyżej niż cena B&S, natomiast calle to zaledwie około 50% wyceny B&S. Nie mam nic do tych cen, żeby nie było, rynek wycenia i koniec. Ale jednak nurtują mnie pewne kwestie: 1. Wycena B&S to fajna teoria i najlepsze co możemy zrobić to zająć krótką na putach a długą na callach. Hmm? 2. Wycena B&S to fajna teoria ale możemy ją spokojnie położyć na półce bo i tak rynek wie lepiej. Tylko że, to lepiej to znaczy że: - jest tak niska płynność notowań, że nie można mówić o żadnej racjonalności wyceny - ktoś spekuluje tak jak mu się podoba i też nie ma żadnej racjonalnej wyceny - wiara w spadki jest tak duża, że nikt nie chce calli a wszyscy puty Problem wydaje mi się tylko jeden, jak odrzucę wycenę B&S, to jak mam sobie szacować ryzyko inwestycji?? Z fusów? Pozdrawiam Roman Junczys |
2006-07-05 12:13 | Re: opcje na wig20 | Cabbage |
> > Problem wydaje mi się tylko jeden, jak odrzucę wycenę B&S, to jak mam sobie > szacować ryzyko inwestycji?? Z fusów? > Pozdrawiam > Roman Junczys > - po pierwsze w modelu B&S są założenia, które nie są w praktyce spełnione na rynku, stąd wycena nigdy nie moze byc dokładna a jedynie przybliżona - sytuacja że jedna strona jest wyceniania wyżej niż druga strona nazywa sie bodajże volatility smirk i nie jest to nic nadzwyczajnego - u nas wycena opcji bazuje na wycenie kontraktów (żeby nie było arbitrażu) więc nie można sobie na nich tak do konca spekulowac jak sie żyw nie podoba :) Także B&S to fajna teoria :) ...ale na czyms trzeba bazować... Pzdr Cabbage -- |
||
2006-07-05 12:37 | Re: opcje na wig20 | Roman Junczys |
> >> >> Problem wydaje mi się tylko jeden, jak odrzucę wycenę B&S, to jak mam >> sobie >> szacować ryzyko inwestycji?? Z fusów? >> Pozdrawiam >> Roman Junczys >> > - po pierwsze w modelu B&S są założenia, które nie są w praktyce spełnione > na > rynku, stąd wycena nigdy nie moze byc dokładna a jedynie przybliżona > - sytuacja że jedna strona jest wyceniania wyżej niż druga strona nazywa > sie > bodajże volatility smirk i nie jest to nic nadzwyczajnego > - u nas wycena opcji bazuje na wycenie kontraktów (żeby nie było > arbitrażu) > więc nie można sobie na nich tak do konca spekulowac jak sie żyw nie > podoba :) > > Także B&S to fajna teoria :) ...ale na czyms trzeba bazować... > Jak widać podstawą jest dobra baza ;) Dzięki za odpowiedź Pozdro Romek |
nowsze | 1 | starsze |
Tytuł | Autor | Data |
---|---|---|
opcje |
djk | 2005-10-25 22:08 |
Opcje na wig20. |
lukwec | 2006-01-24 12:10 |
X-trade - opcje |
Hirek | 2006-03-19 19:17 |
X-trade - opcje |
Hirek | 2006-03-19 19:17 |
opcje barierowe? - help!!! |
Najdi | 2006-05-06 12:54 |
Opcje - co to ? |
Golbin | 2006-05-28 13:30 |
Opcje, cholera |
H5N1 | 2006-06-12 13:55 |
opcje pytanie |
jl | 2006-07-10 14:19 |
Kontrakty, opcje |
Seba | 2006-08-01 08:27 |
Opcje na Wig20 |
NetxLabs Innovations | 2006-09-09 21:10 |